И трейдингът, като всичко значимо, изисква учене и време. Въпросът е да се учим правилно
Почти всеки приема първата част. Почти никой не пита какво точно означава „учене“ тук — а трейдингът има едно свойство, което прави обикновените методи на учене не просто бавни, а активно вредни.
Когато учите да свирите на китара, грешката звучи грешно. Веднага, всеки път, без изключение. Това е толкова очевидно, че не го забелязваме — а то е причината изобщо да е възможно да научите каквото и да било.
Учите нещо, защото правите опит, получавате честен отговор дали е бил добър, и коригирате. Готвене, шофиране, езици, програмиране — всичко работи по този начин. Обратната връзка е надеждна.
В трейдинга тя не е. И това е единственото нещо, което трябва да разберете, преди да започнете да се учите, защото от него зависи дали следващите две години ще ви направят по-добър или просто по-уверен в грешни неща.
Защо обратната връзка в трейдинга е счупена
В трейдинга качеството на решението и резултатът от него са разделени в краткосрочен план.
Можете да изпълните сделка безупречно — правилен сетъп, изчислен размер, стоп на място — и да загубите. Можете да нарушите всяко свое правило, да влезете от скука с троен размер и без стоп, и да спечелите.
Пазарът няма да ви каже кое от двете се е случило. Ще ви каже само дали сметката е нагоре или надолу, и ще остави вас да си направите извода. А изводът почти винаги е грешен.
Това е учебникарската дефиниция на случайно подкрепление — механизмът, с който се създават суеверия. Ако наградите някого непредвидимо за произволно поведение, той ще си изгради убеждение, че поведението работи, и ще го защитава упорито.
Пазарът ви плаща понякога за грешни неща и ви наказва понякога за правилни. Ако се учите от резултата, той ви обучава срещу вас самите — и го прави безплатно, всеки ден, с голяма упоритост.
Четирите възможни изхода на една сделка
Всяка сделка попада в едно от четири полета. Повечето хора виждат само две.
- Добро решение, добър резултат. Изпълнили сте плана и сте спечелили. Прекрасно, но не ви учи на нищо ново.
- Добро решение, лош резултат. Изпълнили сте плана и сте загубили. Това е добра работа. Ако не приемете това изречение, нищо друго в статията няма да ви помогне.
- Лошо решение, лош резултат. Нарушили сте правилата и сте загубили. Неприятно, но полезно — урокът пристига ясен.
- Лошо решение, добър резултат. Нарушили сте правилата и сте спечелили.
Четвъртото поле е най-скъпото нещо, което може да се случи на начинаещ.
Защото в този момент вие сте възнаградени за поведението, което ще ви фалира след два месеца. Мозъкът ви не прави разлика между печалба по план и печалба по случайност — регистрира само печалба и записва: това работи, повтори го. И вие го повтаряте, с по-голям размер, защото е проработило.
Повечето сметки не се унищожават от загуба. Унищожават се от печалба, дошла по грешния начин, няколко седмици по-рано.
Колко шум има в действителност
Ето защо не можете да съдите за метода си по няколко сделки. Числата са по-лоши, отколкото хората предполагат.
Представете си напълно печеливша стратегия: 40% печеливши сделки, при които печалбата е 2,5 пъти по-голяма от риска. Това е положителна очаквана стойност и такава система прави пари дългосрочно, без никакво съмнение.
Колко често такава система ще ви показва загуба?
- След 10 сделки — в около 17% от случаите сте на минус.
- След 20 сделки — в около 13%.
- След 50 сделки — в около 5%.
- След 100 сделки — под 1%.
Прочетете първия ред отново. Печеливша стратегия ви показва загуба след двадесет сделки в един от всеки осем случая. Ако това ви се случи и вие смените метода, току-що сте изхвърлили нещо работещо заради шум — и ще го направите пак със следващия метод, и със следващия.
И още едно число от същата система: средната най-дълга серия от последователни загуби в рамките на 100 сделки е около осем.
Осем загуби подред. При печеливша система. Това не е черна серия, не е счупен метод и не е знак да спрете — това е нормалната статистика на нещо, което работи. Но човек, който съди по резултата, ще се откаже на шестата.
Какво тогава значи „да се учим правилно“
Ако резултатът е ненадежден учител, трябва ви друг. За щастие има такъв и той е изцяло под ваш контрол.
Оценявайте изпълнението, не печалбата.
В края на всяка седмица си давайте една оценка: какъв процент от сделките ви са били по плана. Не колко сте спечелили — какъв процент са следвали правилата, които сте написали предварително.
Това число има три качества, които печалбата няма:
- Можете да му влияете пряко. Утре можете да изпълните плана на 100%. Не можете да решите утре да спечелите.
- То не съдържа шум. Или сте спазили правилото, или не сте. Няма късмет в тази оценка.
- То се подобрява с практика по същия начин, както се подобрява всяко друго умение — с повторение и преглед.
Практическото правило, което давам на всеки начинаещ: докато съответствието ви с плана не е над 90% за три последователни месеца, не променяйте нищо в метода. Ако изпълнявате метода на 60%, вие не тествате метода. Тествате шестдесет процента от него, смесени с четиридесет процента импровизация, и каквото и да покаже сметката, то не казва нищо за стратегията.
Колко време отнема — измерено правилно
Въпросът „колко време отнема“ почти винаги получава отговор в месеци, а това е грешната мерна единица.
Умението идва от повторения, не от календар. Два месеца, в които сте направили три сделки, не са опит. Те са два месеца.
Затова сметката е друга. Ако вашият сетъп се появява средно два пъти седмично, то:
- 100 повторения отнемат около една година
- 200 повторения отнемат около две години
А по-рано видяхте, че едва около стотната сделка резултатът започва да означава нещо статистически. Тоест една година е минимумът, при който изобщо имате право на мнение за метода си — и това е при условие, че сте го изпълнявали дисциплинирано.
Звучи дълго само ако го сравните с обещанията в рекламите. Сравнете го с което и да е друго умение, което си заслужава — две години е нормалният срок, за който човек става приличен в каквото и да било.
Четирите най-чести грешни начина на учене
Всеки от тях изглежда като усърдие и нито един не натрупва.
1. Колекциониране на стратегии
Човек научава пет метода по малко, вместо един докрай. Резултатът е, че няма достатъчно повторения в нито един, за да знае дали работи. Пет пъти по двадесет сделки не са сто сделки — те са пет пъти нищо.
2. Пасивно гледане на съдържание
Четиристотин часа видеа произвеждат усещане за напредък без нито едно повторение. Това е най-коварната форма, защото прилича най-много на учене.
3. Демо без правила
Демо сметката е полезна точно за едно нещо: да проверите дали изпълнявате плана си. Ако търгувате демо без писан план и с размер, който никога не бихте ползвали на живо, не тренирате нищо — играете.
4. Смяна на метода след загуба
Най-разпространената и най-скъпата. Три загуби подред и човекът търси нов подход. Виждате защо това е фатално: при печеливша система осем загуби подред са нормално явление, така че този навик гарантира, че ще изхвърлите всеки работещ метод, който някога намерите.
Какво да направите тази седмица
- Напишете метода си на една страница: сетъп, условия за вход, стоп, цел, риск на сделка, дневен лимит. Ако не се побира на страница, още не е метод.
- Започнете дневник с едно допълнително поле: „по плана ли беше — да или не“. Само това поле.
- В неделя пребройте процента „да“. Това е оценката ви за седмицата.
- Променете едно нещо за следващата седмица. Едно, не пет — иначе няма да знаете кое е помогнало.
Това е всичко. Не е сложно и точно затова е трудно — няма нищо, което да ви разсейва от факта, че просто трябва да го правите дълго.
Трейдингът изисква учене и време, както всичко значимо. Разликата е, че тук времето не работи автоматично за вас. Десет години грешно учене произвеждат десет пъти по една година. Въпросът наистина е да се учим правилно — и правилното започва с това да спрем да питаме сметката дали сме се справили добре, и да започнем да питаме дневника.
Предупреждение за риск: Съдържанието е с образователен характер и не представлява инвестиционен съвет или персонална препоръка. Посочените статистически примери са илюстративни и не описват конкретна стратегия или гарантиран резултат. Търговията с финансови инструменти носи висок риск от загуба на капитал и не е подходяща за всеки. Значителна част от търгуващите на дребно реализират загуби. Не търгувайте със средства, които не можете да си позволите да загубите.